FATO RELEVANTE

A PDG Realty S.A. Empreendimentos e Participações vem através desta comunicar ao mercado que:

1. O Conselho de Administração aprovou a realização de oferta pública de distribuição a ser realizada no Brasil, nos termos da Instrução CVM nº 400, e com esforços de colocação no exterior, em operações isentas de registro conforme a Regra 144A do Securities Act e o Regulamento S editado pela SEC (“Oferta”). O preço por ação será fixado com base na cotação das ações na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (“BM&FBovespa”), e na realização de procedimento de bookbuilding a ser conduzido no Brasil pelos coordenadores junto a investidores institucionais.
Estima-se que a distribuição primária totalize entre R$750,0 milhões e R$800,0 milhões (“Oferta Base”) considerando o preço por ação de R$27,70 em 31 de agosto de 2009. Em caso de excesso de demanda poderá ser realizada oferta secundária.

2. O efetivo valor da Oferta poderá ficar fora desta faixa e será fixado de acordo com as condições de mercado à época da precificação.

O coordenador líder da Oferta será o UBS Pactual e os demais coordenadores serão o Itaú BBA e Goldman Sachs.

3. Foi protocolado, perante a Associação Nacional dos Bancos de Investimento - ANBID (“ANBID“), o pedido de registro da Oferta, que será submetido ao procedimento simplificado previsto na Instrução CVM nº 471 e no convênio celebrado entre a CVM e a ANBID para tal fim.

4. Informações adicionais sobre a Oferta constam do prospecto preliminar, disponível nas páginas da internet da Companhia.

A Companhia manterá o mercado informado, inclusive sobre eventuais alterações a este cronograma. Maiores informações sobre a Companhia e suas atividades em www.pdgrealty.com.br/ri.

Rio de Janeiro, 01 de setembro de 2009.

PDG REALTY S.A. EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES
Michel Wurman
Diretor Vice-Presidente Financeiro e RI